Analiza finansowa – poziom zaawansowany - szkolenie hybrydowe - 8 godzin dydaktycznych

Wykładowca: Marek Sochoń – magister ekonomii

Magister ekonomii, absolwent studiów doktoranckich  w Kolegium Zarządzania i Finansów w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie (w trakcie pisania pracy doktorskiej); doświadczony trener i konsultant, prowadzi od 2002 doradztwo gospodarcze w zakresie finansów przedsiębiorstw, controllingu, rachunkowości zarządczej, zarządzania finansami oraz finansowania działalności gospodarczej. Podczas swojej ponad 20-to letniej kariery zawodowej pełnił funkcje analityka finansowego, kontrolera finansowego, managera działu analiz finansowych, dyrektora finansowego oraz dyrektora ds. controllingu i finansów. Jest autorem ponad  500 opracowań biznesowo – analitycznych w postaci: analiz finansowych, biznes planów, studiów wykonalności, wyceny przedsiębiorstw, analiz projektów inwestycyjnych oraz modeli finansowych i controllingowych.

Ma na swoim koncie przeprowadzonych ponad 3400 godzin lekcyjnych wykładów, ćwiczeń i warsztatów w zakresie: analizy finansowej, controlling i rachunkowości zarządczej, zarządzanie ryzykiem, zarządzanie płynnością przedsiębiorstw, wyceną przedsiębiorstw, zarządzania finansami przedsiębiorstwa oraz przygotowania biznes planów i zakładania działalności gospodarczej. Jego szkolenia to idealne połączenie praktyki i adekwatnej wiedzy teoretycznej oraz umiejętności przekazania jej w sposób najbardziej zrozumiały i efektywny dla uczestnika.

Program

1. Wyniki przedsiębiorstwa jako podstawowy przedmiot badania w analizie finansowej.
2. Analiza rachunku zysków i strat.
   • Wielopoziomowy rachunek zysków i strat – alternatywa dla klasycznego RZiS w analizie finansowej.
   • Próg rentowności (BEP), wartościowy, ilościowy, procentowy – wykorzystanie we wstępnej analizie sprawozdania finansowego.
     • Produkcja jednoasortymentowa
     • Produkcja wieloasortymentowa
   • Znaczenie przychodów w działalności firmy – analiza struktury i dynamiki przychodów ze sprzedaży wyrobów, towarów i usług.
   • Analiza kosztów działalności podmiotu gospodarczego.
3. Analiza bilansu – aktywów trwałych, aktywów obrotowych i pasywów przedsiębiorstwa.
   • Charakterystyka majątku trwałego – znaczenie zachowania w firmie optymalnej struktury majątku.
     • Analiza struktury i dynamiki majątku trwałego.
     • Analiza efektywności majątku trwałego; badanie relacji majątek – produkcja – sprzedaż – zysk netto.
   • Analiza majątku obrotowego.
     • Dynamiki i struktura majątku obrotowego.
     • Ocena wpływu zmian stanu majątku obrotowego na rentowność majątku i jej wpływ na sytuację finansową podmiotu gospodarczego.
   • Analiza struktury i dynamiki pasywów.
   • Kapitał obrotowy w przedsiębiorstwie – strategie zarządzania kapitałem obrotowym.
4. Analiza rachunku przepływów pieniężnych
   • Przepływy z działalności operacyjnej
   • Przepływy z działalności inwestycyjnej
   • Przepływy z działalności finansowej
5. Wykorzystanie modelowych zasad i reguł finansowych w ocenie kondycji przedsiębiorstwa
6. Ćwiczenia i warsztaty w zakresie wstępnej analizy rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych.
7. Analiza wskaźnikowa przedsiębiorstwa
   • Analiza wskaźnikowa sytuacji finansowej przedsiębiorstwa – jak prawidłowo ją przeprowadzić.
   • Wskaźniki płynności – płynność statyczna a płynność dynamiczna.
     • Korekty wzorcowych wskaźników płynności wynikające ze struktury kapitałowo – majątkowej przedsiębiorstwa.
   • Wskaźniki rentowności.
     • Korekty wzorcowych wskaźników rentowności urealniające ich poziom
   • Wskaźniki obsługi długu.
     • Kompilacje wzorcowych wskaźników obsługi długu
   • Wskaźniki kapitałowo – majątkowe.
   • Wskaźniki sprawności działania.
     • Alternatywne koncepcje wzorcowych wskaźników sprawności działania.
   • Analiza Du Pointa i jej wykorzystanie w praktyce.
   • Dźwignia operacyjna, finansowa, łączona – kształtowanie struktury kapitału.
   • Wskaźniki rynkowe.
     • Wskaźniki wewnętrzne.
     • Wskaźniki zewnętrzne.
8. Ćwiczenia i warsztaty w zakresie stosowania analizy wskaźnikowej
9. Niefinansowe narzędzia wspomagające interpretację wyników analizy finansowej i zrozumienie sytuacji finansowej przedsiębiorstwa
   • Analiza makrootoczenia
   • Analiza otoczenia konkurencyjnego
   • Analizy potencjału strategicznego przedsiębiorstwa
   • Analiza pozycji strategicznej przedsiębiorstwa
10. Prognozowanie i planowanie danych finansowych organizacji
    • Sfery decyzyjności w planowaniu: czas oddziaływania, obszar działania, istotność funkcjonalna
    • Prognozowanie w oparciu o dane finansowe
    • Prognozowanie i planowanie w oparciu o analizy strategiczne i marketingowe
    • Podejście dualistyczne w procesie planowania i prognozowania
11. Analiza i ocena projektów inwestycyjnych.
    • Wskaźniki dynamiczne oceny projektów inwestycyjnych.
      • Ustalanie stopy doskonta wykorzystywanej w ocenie projektów inwestycyjnych.
      • Modele przepływów pieniężnych stosowane w ocenie projektów inwestycyjnych.
      • Mierniki finansowe stosowane w ocenie projektów inwestycyjnych
        • Mierniki oparte na przepływach
        • Mierniki oparte na rentowności i koszcie kapitału
        • Mierniki finansowe stosowane w ekonomicznej ocenie projektów inwestycyjnych.
    • Analiza wrażliwości projektów inwestycyjnych – ilościowa i jakościowa.
    • Ocena ryzyka projektów inwestycyjnych.
12. Ocena kondycji przedsiębiorstwa – podatność na kryzys, a upadłość przedsiębiorstwa.
    • Kryzys i upadłość przedsiębiorstwa – charakterystyka stanu zagrożenia funkcjonowania przedsiębiorstwa.
    • Pomiar podatności przedsiębiorstwa na kryzys, jako nowoczesne narzędzie do badania kondycji przedsiębiorstwa.
    • Szybki test wypłacalności.
    • Wielowymiarowa analiza dyskryminacyjna.
      • Modele zagraniczne.
      • Modele polskie.
13. Odpowiedzi na pytania uczestników szkolenia

Dodatkowe informacje

Zapisz się